Candele Giapponesi: Tutto Quello che c’è da Sapere

Pattern e Candele Giapponesi: Come Leggerli

Una semplice guida sulle candele giapponesi, sui pattern e sulla loro interpretazione per poter fare trading in modo più consapevole

Le candele giapponesi rappresentano uno strumento essenziale nell’analisi tecnica, fornendo una panoramica visuale dei movimenti dei prezzi nei mercati finanziari. Comprendere come leggere correttamente le candele giapponesi è fondamentale per i trader che desiderano prendere decisioni informate e migliorare la loro capacità di analisi. In questo post vedremo passo dopo passo come interpretare le candele giapponesi per ottimizzare le decisioni di trading.

Questo metodo di analisi visuale ha origini antiche in Giappone ma oggi è ampiamente adottato in tutto il mondo.

Origini delle Candele Giapponesi

Le candele giapponesi risalgono al XVIII secolo e furono introdotte da un commerciante di riso giapponese di nome Munehisa Homma. Homma sviluppò questo metodo per tracciare il prezzo del riso sui mercati a termine. Nel tempo questo strumento tecnico si è evoluto ed è diventato uno metodo ampiamente utilizzato nell’analisi tecnica per vari strumenti finanziari.

Struttura

Le candele giapponesi rappresentano l’andamento del prezzo in un determinato periodo di tempo. Ogni candela è composta da un rettangolo chiamato “corpo” e due linee verticali chiamate “ombre”. Il corpo rappresenta la differenza tra il prezzo di apertura e di chiusura durante quel periodo. Le ombre invece indicano l’intervallo tra il prezzo più alto e quello più basso raggiunto.

Riassumendo: ogni singola candela è composta da:

• Corpo: la sua struttura è composta dall’unione del prezzo di apertura con quello di chiusura.
• Ombre: sono le linee sottili che possono essere presenti nella parte superiore e in quella inferiore del corpo. La linea nella parte superiore del corpo indica il prezzo massimo raggiunto in quel determinato periodo. Quella nella parte inferiore indica il prezzo minimo raggiunto.

Familiarizzare con questa struttura è il primo passo per leggere le candele giapponesi in modo efficace.

Per quanto riguarda i colori, il verde e il rosso sono quelli più usati. Nei software di analisi grafica è possibile trovare anche le candele bianche e quelle nere. In questo articolo useremo le candele verdi per il trend rialzista e quelle rosse per il trend ribassista.

Grazie a questi colori ben definiti, la lettura dei grafici diventa più agevole. All’interno di un trend rialzista infatti potrai vedere una prevalenza di candele verdi. In un trend ribassista potrai vedere una prevalenza di candele rosse.

Come Interpretare il Grafico a Candele Giapponesi

Tipi di Candele Giapponesi

Per poter comprendere appieno questo strumento tecnico è necessario esaminare i vari tipi di candele che sono alla base dell’analisi per chi fa trading.

1 – Candela Bullish

Una candela Bullish (rialzista) è caratterizzata da un corpo lungo e verde. Questo indica che il prezzo di chiusura è superiore al prezzo di apertura durante il periodo considerato. La lunghezza del corpo e l’eventuale mancanza di ombre riflette la forza del movimento al rialzo.

2 – Candela Bearish

La candela Bearish (ribassista) ha un corpo lungo e rosso, indicando che il prezzo di chiusura è inferiore al prezzo di apertura. Una candela di questo tipo evidenzia la forza del movimento al ribasso, ancora più forte se il corpo è senza ombre.

3 – Small Body (Corpo Piccolo)

Una candela con un corpo molto piccolo viene definita “Small Body”. Questo significa che la differenza tra il prezzo di apertura e il prezzo di chiusura è molto limitata. Una candela con un corpo piccolo può essere di colore verde (Bullish) o rosso (Bearish) e indica generalmente indecisione o consolidamento nel mercato.

Nonostante il colore della candela, il fatto che il corpo sia piccolo suggerisce che la forza tra compratori e venditori è equilibrata. Nessuno dei due gruppi ha prevalso significativamente durante il periodo considerato.

4 – Spinning Top (Trottola)

Una candela Spinning Top ha un corpo ancora più piccolo rispetto a una candela Small Body. Questo tipo di candela indica un equilibrio tra forze rialziste e ribassiste. Il prezzo di apertura e di chiusura è molto vicino, mentre le ombre superiore e inferiore possono essere lunghe o corte. In sostanza, la candela Spinning Top riflette l’incertezza del mercato, con compratori e venditori che lottano per il controllo.

Entrambe le tipologie di candele, Small Body e Spinning Top, sono spesso considerate indicatori di indecisione del mercato. Quando si verificano in prossimità di livelli chiave di supporto o resistenza, possono suggerire che il mercato è in attesa di una chiara direzione.

Questi segnali possono essere particolarmente rilevanti per i trader, poiché indicano una possibile pausa nella tendenza attuale o la possibilità di una svolta imminente. Tuttavia è essenziale considerare questi segnali nel contesto, utilizzando altri indicatori e conferme per prendere decisioni informate del proprio piano di trading.

5 – Upper Shadow (Ombra superiore)

Come si capisce dal nome, questa candela giapponese è caratterizzata da un’ombra superiore lunga e un corpo ridotto. Questo elemento fornisce informazioni preziose sull’azione dei prezzi e sulla dinamica tra acquirenti e venditori durante il periodo considerato.

Quando la candela compare in un trend rialzista piuttosto pronunciato, ha un valore ribassista. La linea lunga sta indicare che la pressione dei venditori ha avuto la meglio sul ritorno degli acquirenti.

In sintesi, l’analisi dell’Upper Shadow può essere un elemento importante nell’interpretazione delle candele giapponesi e nell’identificazione di potenziali inversioni o cambiamenti nella direzione dei prezzi. Malgrado questo, la prudenza nella lettura dei segnali e la conferma attraverso altri indicatori rimangono fondamentali nel processo decisionale del trader.

6 – Lower Shadow (Ombra inferiore)

Si tratta dell’esatto opposto rispetto alla candela precedente, ha quindi un valore rialzista ma deve comparire durante un marcato trend ribassista. In questo caso gli acquirenti hanno avuto la meglio sul tentativo dei venditori di spingere il prezzo verso il basso.

Colorazione

La colorazione di una candela Upper Shadow e Lower Shadow dipende dalla relazione tra il prezzo di apertura e il prezzo di chiusura durante il periodo considerato:

• Se il prezzo di chiusura è superiore al prezzo di apertura, la candela sarà di colore verde, indicando un periodo rialzista.
• Se il prezzo di chiusura è inferiore al prezzo di apertura, la candela sarà di colore rosso, indicando un periodo ribassista.

7 – Doji

La Doji è una candela con un corpo molto piccolo o assente, in cui il prezzo di apertura è quasi uguale al prezzo di chiusura. Questa candela indica indecisione o equilibrio tra acquirenti e venditori.

La colorazione di una Doji dipende da quale prezzo è più vicino al prezzo di apertura. Se il prezzo di chiusura è superiore al prezzo di apertura, la Doji sarà verde. Se il prezzo di chiusura è inferiore al prezzo di apertura, la Doji sarà rossa.

In entrambi i casi, la Doji riflette un equilibrio tra forze rialziste e ribassiste, indicando indecisione di mercato. La sua interpretazione viene spesso considerata nel contesto delle candele circostanti e di altri indicatori per ottenere una visione più completa delle dinamiche di mercato.

Modelli di Candele Giapponesi (Pattern)

Qui di seguito mostriamo configurazioni specifiche formate dalle candele su un grafico di prezzo. Si tratta di un aspetto molto importante per il trading. Questi modelli infatti sono utilizzati nell’analisi tecnica per interpretare l’andamento dei prezzi e prevedere possibili movimenti futuri del mercato.

I trader e gli analisti studiano tali pattern per trarre informazioni sul sentiment del mercato e per prendere decisioni di trading.

Indice

1. Engulfing Pattern
2. Shooting Star
3. Morning Star
4. Evening Star
5. Hammer
6. Inverted Hammer
7. Hanging Man
8. Harami
9. Homing Pigeon
10. Descending Hawk

1 – Engulfing Pattern

L’Engulfing Pattern è un modello di inversione composto da due candele consecutive e di colore opposto. La prima ha un corpo relativamente piccolo, seguita da una seconda candela con un corpo notevolmente più ampio che “inghiotte” il corpo della prima.

Un Engulfing Bullish si verifica alla fine di una tendenza ribassista, suggerendo un’inversione al rialzo, mentre un Engulfing Bearish indica una possibile inversione al ribasso alla fine di una tendenza rialzista.

Gli Engulfing Pattern hanno una percentuale di successo compresa tra il 60% e il 70%.

Nell’Engulfing Pattern, l’attenzione principale si concentra sui corpi delle candele e non tanto sulle ombre. L’importanza principale risiede nella significativa inversione di sentiment che l’Engulfing Pattern potrebbe indicare. Le ombre delle candele, quindi, non sono la componente principale di questo pattern.

Qui sotto un esempio di Engulfing Pattern ribassista sul grafico del Nasdaq settimanale.

Questo invece è il grafico rialzista per quanto riguarda lo Zinco con time frame 5 minuti.

Modelli di Candele Giapponesi

2 – Shooting Star

La Shooting Star è un modello di candela giapponese che può fornire indicazioni sulla possibile inversione di una tendenza al rialzo, è quindi un modello ribassista. La percentuale di successo di questo pattern è tra il 50% e il 70%.

Forma

• Ha un piccolo corpo nella sua parte inferiore che può essere sia verde che rosso. La parte superiore della candela ha un’ombra più lunga, indicando che il prezzo è stato negoziato significativamente più in alto prima della chiusura. È assente l’ombra nella parte inferiore.

Posizione

• Si forma alla fine di una tendenza al rialzo e può essere un segnale di possibile inversione al ribasso.

Significato

• Indica che gli acquirenti hanno inizialmente spinto il prezzo verso l’alto, raggiungendo livelli significativi.
  Tuttavia, alla fine della sessione, i venditori sono tornati e hanno portato il prezzo al di sotto del suo massimo intraday, creando il piccolo corpo nella parte inferiore della candela.

Conferma

• La validità della Shooting Star è spesso confermata dalla successiva candela. Se la candela successiva conferma l’inversione al ribasso con un prezzo di chiusura al di sotto del corpo della Shooting Star, il segnale può essere ritenuto più robusto.

Ecco un esempio di Shooting Star sul grafico giornaliero della Banca BPM.

Attenzione: ci possono essere anche dei casi di forte trend ascendente dove la Shooting star, invece di invertire il trend, ne continua l’andamento. In questo caso rappresenta un falso segnale di inversione.

Candele Giapponesi

3 – Morning Star (Stella del Mattino)

La Morning Star è uno dei più potenti modelli di candele giapponesi che appare spesso alla fine di una tendenza ribassista, suggerendo una possibile inversione al rialzo. Questo modello ha una percentuale di successo compresa tra il 70% e l’80%, il che la rende uno dei modelli di inversione di tendenza più affidabili.

Ecco le sue caratteristiche principali.

Prima Candela (Ribassista)

• La sequenza inizia con una lunga candela ribassista, indicando una pressione ribassista significativa.

Seconda Candela (Indecisione)

• La seconda candela può essere una Doji o una candela con un corpo molto piccolo. Questo rappresenta l’indecisione del mercato. Nel caso della Doji le probabilità di inversione aumentano decisamente. Il suo colore può essere sia verde che rosso.

Terza Candela (Rialzista)

• La terza candela è rialzista con un corpo significativamente più lungo rispetto alla prima candela ribassista. La sua apertura è al di sopra della chiusura della candela precedente.

La Morning Star è considerata un segnale di inversione rialzista forte e può indicare un cambiamento nella direzione del mercato da ribassista a rialzista. Le sue caratteristiche rappresentano il passaggio da una forte pressione ribassista a un’incertezza di mercato (Doji) e poi a una forte pressione rialzista.

Qui sotto un esempio dei modelli di candele giapponesi: Stella del mattino e Stella della sera. Il grafico è quello del Nasdaq a 30 minuti.

Pattern Candele Giapponesi

4 – Evening Star – Stella della Sera

Questo modello è esattamente il contrario del precedente. La stella della sera è un modello di inversione di tendenza che si forma in tre fasi. È tipicamente osservato in un trend al rialzo e potrebbe indicare un possibile cambiamento di direzione verso il basso. Come nel precedente caso, la percentuale di successo è tra il 70% e l’80%.

Ecco come si sviluppa:

Prima Candela (Rialzista)

• È una candela lunga con un corpo positivo che riflette l’ascesa dei prezzi.

Seconda Candela (Indecisione)

• È una piccola candela che indica indecisione tra acquirenti e venditori. Può essere di qualsiasi colore e può avere un’ombra più o meno lunga, sia superiore che inferiore.

Terza Candela (Ribassista)

• È una candela lunga con un corpo negativo che riflette il declino dei prezzi. Questa candela conferma l’inversione di tendenza.

Pattern Candele Giapponesi

5 – Hammer (Martello)

Il martello è un altro modello di candele giapponesi ampiamente utilizzato nell’analisi tecnica dei mercati finanziari. Questo modello è considerato un segnale di inversione al rialzo e si presenta più comunemente alla fine di una tendenza al ribasso. Anche questo pattern ha un’alta percentuale di affidabilità che si attesta sul 60/80%.

Ecco come si sviluppa il modello del martello:

Candela lunga ribassista precedente

• Il martello si forma dopo un movimento ribassista significativo ed è preceduto da una candela lunga con un corpo ribassista.

Candela martello

• La candela successiva è quella del martello. Presenta una piccola apertura rispetto alla chiusura della candela precedente e ha un corpo piccolo con un’ombra inferiore significativamente più lunga. L’ombra deve essere lunga almeno il doppio rispetto al corpo. L’ombra superiore, se presente, è solitamente molto breve.

Tieni presente che più lunga è l’ombra e maggiore è il segnale di inversione. Il colore del corpo può essere sia verde che rosso ma il colore verde evidenzia una tendenza più rialzista.

Ecco un esempio del pattern hammer sul grafico giornaliero di Tesla.

6 – Inverted Hammer – Martello Invertito

Un altro pattern, probabilmente meno conosciuto  del precedente, è l’Inverted hammer. Il martello invertito è una figura di inversione rialzista nelle candele giapponesi. È formato da una sola candela con un corpo piccolo e una lunga ombra superiore. L’ombra superiore deve essere almeno il doppio della lunghezza del corpo per qualificarsi come martello invertito. L’ombra inferiore, se presente, è solitamente molto breve. Il colore del corpo può essere sia verde che rosso.

La sua affidabilità è sempre del 60/80%.

Questo modello si forma alla fine di un trend ribassista e indica che i venditori hanno preso il controllo all’inizio della giornata di trading. I compratori però sono riusciti a riprendere il controllo e chiudere la giornata in rialzo. Questo può essere interpretato come un segnale che la tendenza ribassista sta finendo e che i prezzi potrebbero iniziare a salire.

Ecco un esempio sul grafico settimanale di Apple.

Candele Giapponesi Pattern

7 – Hanging Man

L’Hanging Man è un modello di candela giapponese che si verifica durante un lungo trend al rialzo e suggerisce una possibile inversione della tendenza. Questo modello è importante nell’analisi tecnica dei grafici finanziari.

Sebbene la sua forma sia molto simile a quella del Martello, i due pattern hanno posizionamenti e significati diversi. L’hanging man infatti compare dopo un trend rialzista mentre l’Hammer dopo un trend ribassista.

La sua affidabilità è compresa tra il 55% e il 70%.

Formazione

• L’Hanging Man ha una piccola candela con un corpo ridotto, una piccola o assente ombra superiore e una lunga ombra inferiore. Il corpo si trova nella parte superiore della gamma di prezzo e appare come un piccolo rettangolo. Il colore può essere sia verde che rosso.

Trend Precedente

• Si forma dopo un trend al rialzo. La presenza di questa candela suggerisce che gli acquirenti sono ancora in controllo ma la loro forza potrebbe essere in diminuzione.

Segnale di Inversione

• Questo modello di candela giapponese indica un possibile inizio di una tendenza al ribasso. La lunga ombra inferiore suggerisce che, nonostante l’apertura più alta, i venditori hanno preso il controllo durante la sessione di trading.

Conferma

• Per confermare l’Hanging Man come segnale valido, è consigliabile attendere la conferma della successiva candela. Se la candela successiva conferma il segnale, ad esempio con un forte ribasso, allora la probabilità di un’inversione della tendenza aumenta.

Qui di seguito un esempio sul grafico del JPN225 a 30 minuti.

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8 – Harami

L’Harami è un pattern di candele giapponesi che indica un’inversione del trend. È composto da due candele consecutive, di cui la seconda è completamente contenuta all’interno della prima. La formazione di questo modello è piuttosto frequente.

Secondo alcuni studi, l’affidabilità dell’Harami è compresa tra il 50% e l’80%. Tuttavia, è importante notare che questi studi sono stati condotti su dati storici e che l’affidabilità dell’Harami può variare nel tempo.

8 A – Harami Rialzista

L’Harami Rialzista è un modello di candela giapponese che indica un potenziale cambiamento nella tendenza al ribasso di un titolo. “Harami” significa incinta in giapponese e questo modello rappresenta visivamente una situazione in cui la candela più piccola è racchiusa all’interno del corpo della candela precedente, come se fosse incastonata al suo interno. Questo modello è considerato un segnale di inversione rialzista ed è formato da due candele. Ecco come si sviluppa.

Candela Principale Ribassista

• La prima candela è lunga e di colore rosso, indicando una pressione ribassista. La sua lunghezza implica che c’è stato un significativo movimento al ribasso durante la sessione di trading.

Candela Interna Rialzista

• La seconda candela è più piccola e si sviluppa all’interno del corpo della candela precedente. Può essere di qualsiasi colore, ma è preferibilmente verde per indicare una potenziale inversione al rialzo. La candela interna suggerisce che la pressione ribassista della sessione precedente potrebbe indebolirsi.

Conferma

• La validità di un Harami Rialzista viene spesso confermata se la candela successiva alla formazione dell’Harami è una candela rialzista di buona dimensione, indicando un reale cambio di sentiment.

Ecco un esempio su un grafico reale  di Electronic Arts a 4 ore.

8 B – Harami Ribassista

L’Harami Ribassista è un modello di candele giapponesi che indica un potenziale cambiamento al ribasso nella tendenza rialzista di un titolo. Analogamente all’Harami Rialzista, l’Harami Ribassista è composto da due candele. Ecco come si sviluppa.

Candela Principale Rialzista

• La prima candela è lunga e di colore verde, indicando una pressione al rialzo. La sua lunghezza implica che c’è stato un significativo movimento al rialzo durante la sessione di trading.

Candela Interna Ribassista

• La seconda candela è più piccola e si sviluppa all’interno del corpo della candela precedente. Può essere di qualsiasi colore ma è preferibilmente rossa per indicare una potenziale inversione al ribasso. La candela interna suggerisce che la pressione al rialzo della sessione precedente potrebbe indebolirsi.

Conferma

• La validità di questo modello di candele giapponesi viene spesso confermata se la candela successiva alla formazione dell’Harami è una candela ribassista di buona dimensione, indicando un reale cambio di sentiment.

Ecco un esempio.

Pattern Candele Giapponesi

9 – Homing Pigeon

Le candele giapponesi Homing Pigeon sono un pattern a due candele che si forma in un trend ribassista e indica un’inversione rialzista.

La prima candela è rossa e ha un corpo ampio. La seconda candela è rossa e ha un corpo piccolo, che si trova interamente all’interno del corpo della prima candela.

L’Homing Pigeon è un pattern di inversione relativamente raro ma ha una buona affidabilità, tra il 60 e il 70%. Quando si forma, indica che i venditori stanno perdendo il controllo del mercato e che i compratori stanno iniziando a prendere il sopravvento.

Ecco alcuni segnali di conferma che possono aumentare l’affidabilità dell’Homing Pigeon:

• Un aumento del volume di scambi durante la formazione del pattern.
• La formazione del pattern vicino a un livello di supporto.
• La formazione di altri pattern di inversione rialzista, come l’Harami Bullish o il Morning Star.

Ecco un esempio sul grafico del Nasdaq 100 giornaliero.

10 – Descending Hawk

Il Descending Hawk è un pattern a due candele ribassista che si forma in un trend rialzista e indica che il trend potrebbe perdere slancio e creare un’inversione ribassista. L’affidabilità di questo modello di candele giapponesi è tra il 65 e il 70%.

Ecco le sue caratteristiche.

• La prima candela è verde e con un corpo ampio che apre al di sotto della chiusura precedente e chiude al di sopra. Questa candela indica che i compratori sono in controllo e il trend rialzista è in corso.
• La seconda candela è verde piccola con un corpo che è completamente contenuto all’interno del corpo della prima candela. Questa candela indica che i compratori stanno perdendo slancio e i venditori stanno iniziando a prendere il sopravvento.

Il pattern Descending Hawk è un pattern di inversione ribassista, che suggerisce che il trend rialzista potrebbe essere in fase di conclusione e potrebbe iniziare un trend ribassista. È importante notare però che questo pattern non è una garanzia di inversione e c’è ancora la possibilità che il trend rialzista continui.

Segnali di conferma

Ci sono alcuni segnali di conferma che possono aumentare l’affidabilità del pattern:

• Una diminuzione del volume durante la formazione del pattern. Questo suggerisce che c’è meno interesse di acquisto e che i venditori stanno iniziando a prendere il controllo.
• La formazione di un pattern engulfing ribassista. Questo pattern consiste in una candela bianca seguita da una candela nera che ingloba completamente il corpo della candela bianca. Il pattern engulfing ribassista è un segnale ribassista più forte del pattern Descending Hawk.
• La rottura di un livello di supporto. Se il prezzo rompe al di sotto di un livello di supporto, confermerà che il trend rialzista sta terminando e sta iniziando un trend ribassista.

Ecco un esempio sul grafico di Edison Spa giornaliero.

In Conclusione

In conclusione, le candele giapponesi sono una preziosa risorsa per comprendere i movimenti dei prezzi sul mercato finanziario. Per aumentare la probabilità di una valutazione accurata è però consigliabile non limitarsi esclusivamente alla lettura dei pattern delle candele.

Integrare la propria analisi con indicatori tecnici, analisi fondamentale e altri strumenti di conferma può fornire una visione più completa e robusta del contesto di mercato. Ricorda sempre che il successo nell’ambito finanziario richiede una combinazione di competenza tecnica, prudenza e una costante ricerca di conoscenza. Che le tue analisi siano illuminate come le candele stesse e che il tuo percorso nell’universo del trading sia sempre ricco di scoperte e successi.

Candele Giapponesi: Tutto Quello che c’è da Sapere sui pattern e altro ancora

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